We met Kristoffer Ruscon – CEO at Hatt et Söner to hear his thoughts on the situation around harvest volumes & harvest dates for the 2020 harvest.
What does it take for the champagne industry to recover?
This is a very difficult question. The volumes have not recovered even from the financial crisis ’08 -’09 than where the highest volume was 360 million bottles and at that time there was talk of making the area larger. Since then, it has never even come close. So the question is whether it will recover if you want prices to stay the same. Lastly, I think other regions did well and took market shares from Champagne that they did not have before. Especially for Champagne in the lower price segment. That is why so many went bankrupt last time and many will go bankrupt now. The difference now is that the harvest has been adjusted more aggressively, which will most likely save many Négociant-Manipulants (NM). The payment terms are also very favorable for the houses where the harvest is paid off over more than a year. The same will reasonably (it is said) apply for 2021. The agreement will apply for two years and above all apply to non-vintage champagnes sold on the market in 2022/2023.
BACKGROUND
- French Prime Minister Jean Castex has promised to increase emergency funding to € 250 million to alleviate a surplus wine crisis across the country in the wake of the Covid-19 pandemic.
- Several wine-growing associations in France, including the Champagne Growers’ Association, SGV, have criticized the government for not providing sufficient financial support to the wine sector.
- About 5,000 wine producers had applied to distill about 330 million liters of French wine for industrial alcohol, according to the agency FranceAgriMer in July.
- At that time, public funds covered only about 58% of demand. The wine producers were offered 78 euros per 100 liters (one hectolitre) for appellation wines and Vin de pays (IGP).
- Wine producer organizations have called for more support in recent weeks, emphasizing that key export markets also had pre-Covid-19 disruptions, for example through the new 25% import duties introduced in the US in October 2019.
Are Corona rescue packages enough?
Of course not and some have it worse than others. We can also not lay off those who work in the vineyard, the job must be done. We still have to produce volumes to be able to be a player in 4-5 years. You can not just stop. Not if you do not want long-term consequences for the house. So those who had cash can get well out of this but others will have a hard time.
Who has been hit the worst growers or houses?
100% growers and smaller producers. The winners are again the big houses that not only save their finances but also become the ones who will pick up the breadcrumbs when everything turns around and reduce the number of producers / growers towards houses. The houses can also buy themselves out of the volume crisis if it is needed to, for example, have volume for the vintage champagne and also have time to fill up the stocks during the harvest of 2022. They just push everything forward which is not a problem because the cellars are already full. The houses want to avoid sitting with non-vintage champagne that gets bad in the basement.
Why was it difficult for growers and champagne houses to agree on how large volumes of grapes should be harvested?
The growers need volume to survive because they are paid per kilo and not per hectare (the vineyard is sold per hectare). In addition, there is a maximum price at which the champagne houses trade and the prices and volumes are already predetermined and regulated via contracts. So for the champagne houses, this is fantastic to be able to both reduce the volumes and get better payment terms. For growers, it is a disaster to only get paid for 8,000 kg / ha and then you should know that 8,000 will be conditional on more than 202 million bottles being sold this year. If there are fewer sold, the houses only need to pay for 7,000 kg / ha. To get a farm to go around so maybe 8,000 is the absolute lowest but then you can not make investments, not make a profit and not develop the cultivation.
I honestly think it is deplorable for the growers who are the engine of champagne to continue to push for profit for the owners in every way instead of seeing the long-term in the relationship between growers and houses. But it is part of the plan for the big thing that in 50 years there will be no growers left. The houses have then consolidated everything.
BACKGROUND
- A parallel in these Covid times; The CIVC added that growers and houses worked to ensure that about 120,000 seasonal grape pickers could be accommodated in line with the latest health regulations and advice from the French government.
- ‘Champagne, a wine of joy, conviviality and celebration, is particularly affected by the global economic crisis linked to Covid-19 and is suffering a historic decline in its deliveries.’ said the CIVC.
- Champagne houses, many of which usually buy grapes from some of the region’s thousands of growers, are originally believed to have operated for an even lower yield in 2020 – between 6,000 and 7,000 kg/ha.
- ‘Houses are the economic engine of the region and account for more than 70% of total sales,’ said Caroline Henry, a champagne expert and author, in a recent article on her website discussing the return mechanism used in the region. ‘[The houses], however, own only 10% of the land.’
- The Champagne 2020 harvest will have a yield limit of 8000 kg of grapes per hectare, it has been decided. It is one of the lowest limits in recent times, with the yield set at 10,200 kg/ha in 2019 and 10,800 kg/ha in 2018.
- This corresponds to a production of 230 million bottles, said the regional wine council, Comité Champagne. A normal year about 290-300 million bottles.
What is at risk of being lost if the champagne industry does not recover?
I do not think anything, the volumes are set, but as long as the price is kept high, the prestige in Champagne remains intact. I still think the strategy of keeping prices high is smart so we do not get more supermarket champagnes and ‘take two pay for one’ solutions. There are other wines that can take that segment and instead let Champagne position itself further. One day, the Chinese will start drinking for real and then everything will end anyway.
BACKGROUND
- Organizations in Champagne have criticized the government for not offering more support for private storage facilities to hold extra wine stocks and for not focusing on a plan to ‘take back’ export markets.
- They also lamented the lack of support for social security contributions for wine companies.
- Growers, however, fear that such a large reduction in crop yields would not enable them to cover their costs, let alone make a profit.
- This lack of an agreement one month before the harvest season has never happened since World War II.
- The houses are worried that this reduction in sales combined with the return in line with previous years will lead to further oversupply and a price write-off.
- Many houses are already estimated to have four years’ supply in their cellars.
Yes, what role does the drink Champagne play in terms of cultural history?
It is very important, it is one of the world’s leading brands but a lot of tradition and history. It was in champagne that all kings and Napoleon were crowned. This was no coincidence. It was Champagne that Churchill wanted to protect, this is no coincidence! Champagne is a stronger brand for France than where the Swedish Royal Family is for Sweden. So it is incredibly important for the country to get the stamp of quality and luxury.
What do you think, does luxury products like Champagne have a future?
Very good, luxury products will increase and quality will increase in weight. It is important for Champagne to constantly show the way for the others and to be not just a product but a feeling, a lifestyle, a knowledge and an experience.
Would it be possible to produce champagne at a lower price that more people could afford to buy instead of letting the grapes become bird food?
Never, it would ruin the whole brand. no no no!
BACKGROUND
- The great success factor that has been worked out for the last 100 years since the great Champagne Uprising in 1911 is the key to Champagne’s special position among the sparkling wines around the world.
- As well as the extreme land prices compared to other wine regions in the world; 136,400 euros per hectare for appellation-classified vineyard in France.
- In Champagne, the average vineyard costs 1.2-1.5 million euros per hectare. For the Grand Cru in the Côte des Blancs 2-2.2 million euros per hectare.
Vi träffade Kristoffer Ruscon – CEO på Hatt et Söner för att höra hans tankar kring situationen kring skördeuttagen & skördedatum för skörden 2020.
Vad krävs det för att champagnebranschen ska återhämta sig?
Det är en mycket svår fråga. Volymerna har ju inte återhämtat sig ens från finanskrisen ’08-’09 än där den högsta volymen låg på 360 miljoner flaskor och det på den tiden var det tal om att göra området större. Sedan dess har det aldrig kommit i närheten ens. Så frågan är om den kommer att återhämta sig om man vill att priserna ska hålla sig. Sist så tror jag andra regioner gjorde bra ifrån sig och tog mark från champagne som de tidigare inte hade. Framförallt för champagne i det lägre prissegmentet. Det var ju därför så många gick i konkurs förra gången och många kommer att gå i konkurs nu. Skillnaden nu är ju att skördeuttaget justerats mer aggressivt vilket med största sannolikhet kommer att rädda många Négociant-Manipulants (NM). Betalningsvillkoren är också väldigt fördelaktiga för husen där skörden betalas av över mer än ett år. Samma kommer rimligtvis (sägs det) att gälla för 2021. Överenskommelsen kommer ju att gälla i två år och framförallt gälla non vintage-champagner som säljs på marknaden 2022/2023.
BAKGRUND
- Frankrikes premiärministern Jean Castex har lovat att öka nödfinansieringen till 250 miljoner euro för att lindra en överskott av vinkris över hela landet i kölvattnet av Covid-19-pandemin.
- Flera vinodlingsföreningar i Frankrike, inklusive Champagne-odlarförbundet, SGV, har kritiserat regeringen för att inte ge tillräckligt ekonomiskt stöd till vinsektorn.
- Cirka 5,000 vinproducenter hade ansökt om att destillera cirka 330 miljoner liter fransk vin till industriell alkohol, enligt byrån FranceAgriMer i juli.
- Offentliga medel täckte vid den tidpunkten bara cirka 58% av efterfrågan. Vinproducenterna erbjöds 78 euro per 100 liter (en hektoliter) för appellationsviner och Vin de pays (IGP).
- Vinproducentorganisationer har efterfrågat mer stöd de senaste veckorna och betonade att viktiga exportmarknader också hade störningar före Covid-19, till exempel via de nya 25% importtullar som infördes i USA i oktober 2019.
Räcker Corona-räddningspaket?
Såklart inte och vissa har det värre än andra. Vi kan heller inte permittera dem som jobbar i vingården, jobbet måste bli gjort. Vi måste fortfarande producera volymer för att kunna vara en spelare om 4-5 år. Det går inte att bara stanna upp. Inte om man inte vill ha långsiktiga konsekvenser för huset. Så dem som hade kassa kan ju komma bra ut ur detta men andra kommer att få det svårt.
Vem har drabbats värst odlare eller husen?
100% odlarna och mindre producenter. Vinnarna är återigen storhusen som inte bara räddar sin ekonomi men dessutom blir dem som kommer att plocka upp brödsmulorna när allting vänder och minska antalet producenter/odlare mot hus. Husen kan ju dessutom köpa sig ur volymkrisen om det behövs för att exepelvis ha volym för årgångschampagnen och dessutom hinna fylla upp lagren under skörden 2022. De skjuter bara allt framåt vilket inte är ett problem eftersom källarna redan är fulla. De husen vill undvika är att sitta med årgångslös champagne som blir dålig i källaren.
Varför var det svårt för odlare o champagnehusen att komma överens om hur stora volymer druvor som skulle skördas?
Odlarna behöver ju volym för att klara sig eftersom de får betalt per kilo och inte per hektar (vingården säljs per hektar). Dessutom finns ett maxpris som champagnehusen handlar på och priserna samt volymerna är redan förbestämda och reglerade via kontrakt. Så för champagnehusen är detta fantastiskt att både kunna få ner volymerna och få bättre betalningsvillkor. För odlarna är det katastrof att endast få betalt för 8,000 kg/ha och då ska man veta att 8,000 kommer villkorat med att det ska säljas över 202 miljoner flaskor i år. Säljs det färre så behöver husen endast betala för 7,000 kg/ha. För att få en gård att gå runt så kanske 8,000 är det absolut lägsta men då kan man inte ta investeringar, inte göra vinst och inte utveckla odlingen.
Jag tycker helt ärligt att det är bedrövligt mot odlarna som är motorn i champagne att på alla sätt och vis fortsätta driva för vinst för ägarna istället för att se det långsiktiga i relationen mellan odlare och hus. Men det ingår i planen för det stora att om 50 år så finns inga odlare kvar. Husen har då konsoliderat allt.
BAKGRUND
- En parallell i dessa Covid-tider; CIVC tillade att odlare och hus arbetade för att se till att cirka 120,000 säsongsbetonade druvplockare kunde rymmas i linje med de senaste hälsoföreskrifterna och råd från den franska regeringen.
- ”Champagne, ett vin av livsglädje, gemytlighet och firande, påverkas särskilt av den globala ekonomiska krisen kopplad till Covid-19 och lider en historisk nedgång i sina leveranser,” sade CIVC.
- Champagnehus, av vilka många vanligtvis köper in druvor från några av regionens tusentals odlare, tros ursprungligen ha drivit för en ännu lägre avkastning 2020 – mellan 6,000 och 7,000 kg/ha.
- “Husen är den ekonomiska motorn i regionen och ansvarar för mer än 70% av den totala försäljningen”, säger Caroline Henry, en champagneexpert och författare, i en nyligen uttalad artikel på sin webbplats som diskuterar avkastningsmekanismen som används i regionen. ‘[Husen] äger dock bara 10% av marken.’
- Champagne 2020-skörden kommer att ha en avkastningsgräns på 8000 kg druvor per hektar, har det beslutats. Det är en av de lägsta gränserna på senare tid, med avkastningen satt till 10,200 kg/ha 2019 och 10,800 kg/ha 2018.
- Det motsvarar en produktion på 230 miljoner flaskor, sade det regionala vinrådet, Comité Champagne. Ett normalt år ca 290-300 miljoner flaskor.
Vad är det som riskerar att gå förlorat om branschen inte återhämtar sig?
Inget tror jag, volymerna helt klart men så länge priset hålls högt så förblir prestigen i champagne intakt. Jag tror ändå att strategin om att hålla priserna höga är smart så att vi inte får mer supermarket champagner och ta två betala för en lösningar. Det finns andra viner som kan ta det segmentet och istället låta champagne positionera sig ytterligare. En dag kommer Kineserna att börja dricka på riktigt och då kommer allting att ta slut ändå.
BAKGRUND
- Organisationer i Champagne har kritiserat regeringen för att inte erbjuda mer stöd för privata lagringsanläggningar för att hålla extra vinlager och för att inte fokusera på en plan för att “återta” exportmarknader.
- De beklagade också bristen på stöd för sociala skatteavgifter för vinföretag.
- Odlare fruktar emellertid att en sådan stor minskning i skördeuutsag inte skulle göra det möjligt för dem att täcka sina kostnader, än mindre göra vinst.
- Denna avsaknad av ett avtal en månad före skördetiden har aldrig hänt sedan andra världskriget.
- Husen är oroliga över att denna minskning av försäljningen förenat med avkastningen i linje med tidigare år kommer att leda till ytterligare överutbud och en prisavskrivning.
- Många hus beräknas redan ha fyra års försörjning i sina källare.
Ja, vilken roll spelar drycken Champagne rent kulturhistoriskt?
Den är mycket viktig, det är ett av världens främsta varumärken men mycket tradition och historia. Det var i champagne man krönte alla kungar och Napoleon. Detta var ingen slump. Det var champagne som Churchill ville skydda, detta är ingen slump! Champagne är ett starkare varumärke för Frankrike än var Svenska kungahuset är för Sverige. Så det är otroligt viktigt för landet att få stämpeln av kvalitet och lyx.
Vad tror du, har lyxprodukter som champagne en framtid?
Mycket god, lyxprodukter kommer att öka och kvalitet kommer att öka i vikt. Det gäller för champagne att hela tiden visa vägen för dem andra och att inte bara vara en produkt men en känsla, en livsstil, en kunskap och en upplevelse.
Skulle det vara möjligt att just i åt producera champagne till ett lägre pris som fler skulle ha råd att köpa istället för att låta druvorna bli fågelmat?
Aldrig, det skulle förstöra hela varumärket. no no no.
BAKGRUND
- Den stora framgångsfaktorn som man jobbat fram de senaste 100 åren sedan det stora champagneupproret 1911 är nyckeln till Champagnes särställning bland de mousserande vinerna jorden över.
- Samt de extrema landpriserna jmf med andra vinregioner i världen; 136,400 euro per hektar för appellationsklassad vingård.
- I Champagne kostar den genomsnittliga vingården 1,2-1,5 miljoner euros per hektar. För Grand Cru i Côte des Blancs 2-2,2 miljoner euros per hektar.
